5月13日上午，“统计大讲堂”系列讲座第153讲举行。本次讲座采取在线会议的方式，邀请北美精算师协会会员Emiliano A. Valdez教授作题为“个人保险忠诚度与风险的联合建模”的报告。讲座由统计学院副教授、应用统计科学研究中心研究员高光远主持。

高光远首先介绍了主讲人的相关信息。Emiliano A. Valdez是北美精算师协会会员，拥有威斯康星大学麦迪逊分校的博士学位，在密歇根州立大学和康涅狄格大学担任教授，主要研究方向是精算科学，包括copula模型和相关性、统计学在保险问题中的应用、与企业风险管理相关的风险度量。曾获得E. A. Lew奖、Halmstad纪念奖和Hachemeister奖等多个奖项。

Emiliano A. Valdez首先介绍了课题内容。课题分析了西班牙一家保险公司提供的汽车和房屋保险的纵向数据。该数据集对890542名客户进行了5年的跟踪，其中许多客户同时购买了汽车和房屋保险。课题基于该数据集，使用联结回归对汽车和家庭索赔以及客户忠诚度进行建模。虽然客户可以在任何时候取消合同，但取消通常发生在合同续订时，这使得这个变量本质上是离散的，复合似然法和广义矩法技术能够处理这种数据结构。报告的估算结果展现了汽车索赔、家庭索赔和客户忠诚度之间的联系。

在估计参数时，他用到了GMM即高斯混合模型。用高斯概率密度函数精确地量化事物，将一个事物分解为若干的基于正态分布曲线的模型，能够很好地刻画参数空间中数据的空间分布及其特性，易于进行参数估计。

Emiliano A. Valdez指出了该课题的现实意义。与其他研究的结果一致，课题发现了跨期依赖的重要性，例如一年的高汽车索赔预示着第二年的高汽车索赔。正确制定战略后，保险经理能够通过测量客户忠诚度指数来确定有利的投资组合。

提问交流环节，在线师生积极参与讨论，Emiliano A. Valdez耐心解答了大家的疑问，就本课题进行了深入的探讨。

本次讲座介绍了个人保险忠诚度与风险的联合建模，对研究方法和相关模型进行详细阐释。此后“统计大讲堂”系列将陆续推出更多精彩讲座，敬请关注。